#既にMHをお使いでしたら、あり得なさそうですが、
$HOME/.mh_profileを用意しているでしょうか。

.mh_profileで
Path: Mail
の様にしてしてあれば

> [20:58:43] IMAP4> 6 CREATE #mh/Trash
> [20:58:43] IMAP4< 6 NO CREATE failed: Can't create #mh/Trash: invalid name

で、$HOME/Mail/Trashが作られて、OKが返ってくると思います。